Коэффициенты ликвидности включают коэффициент текущей ликвидности, мгновенной ликвидности и покрытия процентов.

I. Коэффициент текущей ликвидности (current ratio) равен отношению текущих активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент измеряет способность фирмы оплачивать текущие обязательства за счет превращения текущих активов в деньги. Это характеризует способность фирмы избежать неплатежеспособности в краткосрочном периоде. Коэффициент текущей ликвидности фирмы GI в 2001 году составил (60 + 30 + 90)/(36 + 87,3) = 1.46. Для других лет он составил:

Динамика показателя складывается неблагоприятно, и его значение меньше среднего по отрасли.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)

Коэффициент, представляющий способность фирмы оплатить все текущие обязательства за счет конвертирования текущих активов в денежные средства (текущие активы/текущие обязательства).

2. Коэффициент мгновенной ликвидности (quick ratio): (денежные средства + дебиторская задолженность)/текущие обязательства. Этот показатель также называют тестом "Лакмусовой бумажки", или кислотным тестом (acid test). У него тот же знаменатель, что и у показателя текущей ликвидности, но числитель включает только денежные средства и их эквиваленты, такие, например, как ликвидные ценные бумаги, а также дебиторскую задолженность. Мгновенная ликвидность — лучший показатель ликвидности для тех фирм, чьи товарно-материагьные запасы плохо конвертируются в денежные средства. В таблице содержатся данные мгновенной ликвидности Gi.

Коэффициент мгновенной ликвидности или тест "лакмусовой бумажки" (Quick ratio or acid test)

Показатель ликвидности, аналогичный коэффициенту текущей ликвидности, но не учитывающий товарно-материальные запасы в составе текущих активов (отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к текущим обязатель ствам).

3. Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio): EBITi проценты по кредитам. Показатель также называется коэффициентом соотношения прибыли и процентов. Он тесно связан с коэффициентом обслуживания долга, который рассматривался в предыдущей части. Высокий коэффициент покрытия свидетельствует о низкой вероятности банкротства фирмы для акционеров и кредиторов, поскольку годовая сумма прибыли значительно превышает годовые процентные выплаты по долгу. Коэффициент часто используется кредиторами и заемщиками для определения кредитоспособности

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте