• Эмпирические исследования технического анализа, вообще говоря, не поддерживают гипотезу, состоящую в том, что подобный анализ позволяет получать прибыль от торговли акциями. Создается впечатление, что лишь некоторые модели дают какую-то надежду на получение прибыли, однако они чрезвычайно дорогостоящи в смысле торговых издержек.

• Выявлено несколько аномалий, касающихся фундаментального анализа. К ним относятся: эффект РЕ. эффект мелких фирм, эффект проигнорированных фирм и зффект коэффициента "балансовая стоимость акцин-рыночная стоимость акции".

• В целом имеющиеся у нас в распоряжении показатели эффективности фондов, находящихся иод управлением профессиональных менеджеров, не позволяют согласиться с утверждением, будто профессионалы неизменно добиваются более высоких показателей, чем рыночные.

важнейшие термины

• гипотеза эффективного рынка (efficient market hypothesis), 411

• индексный фонд (index fund), 417

• пассивная инвестиционная стратегия (passive investment strategy), 416

• правило фильтра (filter rule). 422

• сильная форма EMH (strong-form EMH)5 413

• слабая форма EMH (weak-form ЕМН), 412

• случайное блуждание (random walk), 410

• средняя форма EMH (semistrong-form ЕМН), 413

• технический анатиз (technical analysis), 414

• фундаментальный анализ (fundamental analysis), 415

• эффект Р/Е (Р/Е effect), 425

• эффект MejiKnx фирм (small-firm effect), 426

• эффект перемены знака (reversal effect), 431

• эффект нрош норированных фирм (neglected-firm effect), 429

web-сайты

www.corporateinformation.com/ www.wsrn.com

www.stockinfo.standardpoor.com www.zacks.com

www.vanguard.com

Перечисленные Web-сайты дадут вам некоторое представление об огромном объеме общедоступной информации о фирмах

На Web-сайте фонда J anguard можно найти несколько "электронных" образовательных брошюр, в том числе информацию о стратегии индексирования на эффективных рынках

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте