13. Допустим, что нам известны ожидаемые ставки доходности и стандартные отклонения для всех ценных бумаг, а также безрисковая ставка для предоставления кредита и получения займа. Будут ли инвесторы в таком случае использовать один и тот же оптимальный рискованный портфель? Поясните свой ответ.

14. Ваш помощник показывает вам приведенную ниже диаграмму, представляющую собой эффективную границу группы акций, которую он проанализировал по вашей просьбе. Эта диаграмма выглядит несколько странно, однако ваш помощник настаивает на том, что он получил ее на основании выполненного им анализа. Готовы ли вы поверить ему? Можно ли получить такчю диаграмму?

Стандартное отклонение

15. Что представляет собой отношение стандартного отклонения доходности портфеля к взвешенному среднему значению стандартных отклонений до-ходностей активов, являющихся компонентами этого портфеля?

16. Шансы некоторого проекта за год удвоить ваши инвестиции равняются 0,7; шансы того же проекта за год уменьшить ваши инвестиции вдвое равняются 0,3. Каково стандартное отклонение ставки доходности этой инвестиции?

17. Инвесторы предполагают, что рыночная ставка доходности в этом году составит 10°о. Ожидаемая ставка доходности акций (с коэффициентом "бета", равным 1,2) в настоящее время составляет 12%. Как вы скорректируете свои ожидания ставки доходности акции, если рыночная ставка доходности в этом году окажется не 10%, а только 8%?

18. На приведенном ниже рисунке показаны графики взаимосвязи ежемесячных избыточных ставок доходности акции и рыночной доходности для двух видов акций.

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте