Цель, которую преследовал д-р Джоунз при создании Фонда Джоунза, — "компенсация влияния инфляции на стоимость обучения в медицинской школе для максимального числа малоимущих студентов".

Вы готовитесь к встрече с попечителями этого фонда для обсуждения инвестиционной политики и вариантов распределения активов.

a) Определите цели инвестиций, инвестиционного ограничения и инвестиционной политики и приведите примеры, которые демонстрируют разницу между этими понятиями.

b) Укажите и опишите совокупность инвестиционных целей и инвестиционных ограничений, подходящую для Фонда Джоунза.

c) Исходя из совокупности инвестиционных целей и инвестиционных ограничении, установленной вами в п. Ь. подготовьте исчерпывающее предложение, касающееся возможной инвестиционной политики Фонда Джоунза, которую вы могли бы рекомендовать попечителям этого фонда.

11. Вас зовут П. Дж. Уолтер, вы — дипломированный финансовый аналитик (CFA) и сотрудник (менеджер) одной из престижных фирм, предоставляющей консультации в области инвестиций; фирма специализируется скорее на индивидуальных, а не на институциональных инвесторах. Ваша фирма пользуется немалым авторитетом в с фане благодаря способности сочетать в своей деятельности положения современной портфельной теории и традиционные методы управления портфелем инвестиций. Вы — автор ряда статей но управлению портфелем. К тому же вы известный специалист по вопросам формирования инвестиционной политики и программ для индивидуальных клиентов, максимально адаптированных к конкретным обстоятельствам и потребностям этих клиентов.

Супругам Мейсон порекомендовали воспользоваться услугами вашей фирмы, посоветовав при этом обратиться лично к вам. Во время вашей первой встречи 2 июня 2001 года д-р Мейсон пояснил, что он работает инженером но электротехнике и уже давно занимается преподавательской деятельностью в Эссекском институте. Кроме того, он изобретатель и право на одно из его патентованных изобретений, "инверсный термоустойчивый клапан", недавно были выкуплены новой компанией. ACS. Inc.. занимающейся разработками в области электроники.

Предвидя потенциальные доходы от своею изобретения, д-р Мейсон последовал совету своего финансового советника и создал частную корпорацию, полностью принадлежащую семье Мейсонов и обладающую всеми правами на "инверсный термоустойчивый клапан". Именно эту корпорацию и выкупила у Мейсонов за миллион долларов компания ACS, Inc. Эта сумма должна быть полностью выплачена Мейсонам 7 июня 2001 года. Кроме того, ACS. Inc. согласилась выплачивать авторский гонорар (роялти) д-ру Мейсону или его наследникам, исходя из объемов продажи систем, в которых используется "инверсный термоустойчивый клапан".

Поскольку компания ACS Inc. появилась совсем недавно, очень трудно сказать что-либо определенное об объемах будущих продаж этой компании и. соответственно, о возможной величине роялти. Несмотря на оптимизм

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте