d) временной горизонт;

e) налоговые соображения;

f) вопросы, касающиеся законодательных ограничений;

g) уникальные потребности и обстоятельства.

8. Г-жа Мэри Аткинс (возраст — 66 лет) уже пять лет — с тех пор как умер ее муж. д-р Чарльз Аткинс — является клиентом вашей фирмы. Д-р Чарльз Аткинс успешно занимался газетным бизнесом. За два года до своей смерти он продал свой бизнес компании Merit Enterprises, издательскому и телерадиовещательному конгломерату в обмен на обыкновенные акции этой компании. У Аткинсов не было детей, и в их завещаниях указано, что после их смерти оставшиеся активы должны использоваться для создания фонда в пользу больницы Good Samaritan Hospital (этот фонд должен называться "Благотворительный фонд Аткинсов").

Больница Good Samaritan Hospital на 180 коек представляет собой некоммерческую организацию с годовым текущим бюджетом 12,5 миллиона долларов. В прошлом доходов от основной деятельности этой больницы вполне хватало на покрытие текущих расходов (время от времени образовывалась даже небольшая прибыль). Однако в последние годы повышение затрат и снижение "коэффициента заполняемости больничных палат" привело к дефициту бюджета Good Samaritan Hospital. На протяжении нескольких последних лет среднегодовая величина текущего дефицита Good Samaritan Hospital составляла от 300 до 400 тысяч долларов. Существующие благотворительные активы (за исключением имущества Аткинсов), составляющие 7.5 миллиона долларов, в настоящее время обеспечивают примерно 375 тысяч долларов ежегодного дохода (пять лет тому назад этот показатель составлял меньше 200 тысяч долларов). Это повышение дохода - результат некоторого повышения процентных ставок, а также переориентации структуры активов на повышение в ней доли облигаций. Для устранения текущего дефицита Совет управляющих Good Samaritan Hospital принял решение об увеличении текущего дохода этого благотворительного фонда примерно до 6% от совокупных активов (в настоящее время этот показатель равняется 5%). За предыдущие пять лет больница не получала значительных финансовых добавок к своим благотворительным активам.

Определите и опишите соответствующую совокупность целей и ограничений для "Благотворил ельного фонда Аткинсов", который должен быть создан после смерти г-жи Аткинс.

9. После нескольких совещаний была получена следующая информация об одном из новых клиентов вашей консультационной фирмы — благотворительном фонде, созданном недавно в результате одноразового пожертвования в размере 10 миллионов долларов:

Цели

Требования к доходности. Планирование основывается на минимальной совокупной доходности, составляющей 8% годовых, включая компонент начального текущего дохода, равный 500 тысяч долларов (5% на начальный капитал). Реализация этого целевого показателя текущего дохода

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте