Распределение активов: сильные стороны и сбалансированность

ж

Одно из решений, касающихся ваших инвестиций, способно оказать большее влияние на вашу будущую доходность, чем все остальные решения, — это распределение ваших активов на акции, облигации и денежные резервы.

Распределение активов в вашем портфеле будет влиять - причем, намного большее, чем в любом из взаимных фондов, имеющихся в вашем распоряжении, — не только на долгосрочную доходность, которую вы сможете получать, но и на уровень краткосрочного риска, который вам придется взять на себя Со временем портфель акций должен обеспечить своему владельцу более высокую совокупную доходность, чем портфель с уклоном в сторону облигаций или денежных эквивалентов. Однако второй вариант портфеля обеспечивает более высокую стабильность и комфорт регулярного дохода. Сбалансированный подход позволяет объединить характеристики обоих портфелей — плюс преимущество диверсификации по многим классам активов. Опираясь на эти сильные стороны, сбалансированный портфель способен успешно выдерживать взлеты и падения финансовых рынков.

Акции

15%

15%

20%

Облигации

Инструменты денежного рынка

30

40

50

60 Возраст

Подход, учитывающий возраст индивидуального инвестора

Когда вы молоды, ваша цель — скопить капитал на старость Затем наступает черед консервации и расходования капитала Логично предположить, что ваша инвестиционная стратегия должна соответствовать указанным этапам жизненного пути.

В возрасте от 20 до 50 лет преимущество следует отдавать акциям, обеспечивающим, как правило, повышенную долгосрочную доходность. У вас еще есть время, чтобы восстановиться после непредсказуемых кратковременных "провалов", с большей или меньшей силой потрясающих рынки акций. Портфель, включающий 65-75% акций и 25-35% облигаций и инструментов денежного рынка, представляется вполне сбалансированным. После 50 лет риск необходимо снизить, повысив одновременно доход путем сокращения доли акций (возможно, до 50%) и повышения доли облигаций и инвестиций денежного рынка.

Выйдя на пенсию, вам необходимо ориентироваться в основном на получение дохода. Основную долю (около 60%) вашего портфеля необходимо отвести облигациям и инструментам денежного рынка. В качестве защиты от инфляции можно использовать значительную долю акций (неплохим начальным приближением может быть 40%-ная доля акций в портфеле), особенно в первые годы выхода на пенсию.

Copyright © 2008-2012 MoyDohod.Ru

Использование материалов сайта возможно при условии указания активной ссылки
Как заработать на сайте